ГоловнаЗовнішньоекономічна діяльністьЗовнішньоекономічна діяльність → 
« Попередня Наступна »
Л.Є. Стровский, С.К. Казанцев, Е.А. Паршина та ін Зовнішньоекономічна діяльність підприємства: Підручник для вузів.; Під ред. проф. Л.Є. Сгровского. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ. - 823 с., 1999 - перейти до змісту підручника

10.2. Особливості розвитку спільних підприємстві в Росії

Росія, не залишився осторонь від процесу інтеграції у світову економіку, з'явилася благодатним полем для формування основ міжнародного співробітництва і спільного підприємництва. Однак ряд особливостей політичного, соціально-економічного, демографічного і географічного характеру вніс поправки в процес виникнення спільних підприємств та підприємств з іноземними інвестиціями на території Росії.

Для успішного формування передумов створення спільних підприємств у Росії необхідна наявність певних економічних умов, що включають в себе в першу чергу сприятливу ситуацію для залучення іноземних інвестицій. У зв'язку з цим представляється доцільним охарактеризувати сучасний етап розвитку російської економіки, оцінити можливості міжнародної кооперації і розглянути проблеми та перспективи розвитку діяльності спільних підприємств. Сучасний етап російської економіки представляється доцільним характеризувати в першу чергу з точки зору ситуації за останні п'ять років соціально-економічної ситуації. Вона нерозривно пов'язана з проведеними в цей період реформами, а також із здійсненням так званої політики "шокової терапії". Грунтуючись на вивченні багатьох джерел *, можна виявити, якими ознаками характеризується сучасний етап розвитку економіки Росії. Це насамперед такі характерні моменти:

* Див: Концепція середньострокової програми Уряду РФ на 1997-2000 роки - Структурна перебудова та економічне зростання / / Питання економіки. - 1997. - № 1. - С. 4-69; Строєв Є. Коригування економічних реформ та розробка нової концепції бюджетної політики / / Питання економіки. - 1997. - № 1. - С. 77-90.

- значний спад виробництва;

- порушення господарських зв'язків;

- зниження життєвого рівня при посиленні диференціації між різними групами населення за рівнем доходів та матеріальної забезпеченості;

- посилення соціальної напруженості в суспільстві.

В рамках характеристики сучасного стану економіки видається важливим звернення до проблеми спаду виробництва та наслідків, які залишає це явище. Характерною рисою цього явища є його загальний, широкомасштабний характер. Воно супроводжується інтенсивним технологічним регресом в порівнянні з дореформений рівнем практично у всіх галузях економіки. Зупиняються підприємства, що визначають техніко-технологічний рівень життєво важливих галузей народного господарства. Спад веде до деградації галузевої структури промисловості стосовно як до співвідношенню галузей, що виробляють проміжну і кінцеву продукцію, так і сировинним галузям (видобуток, перший переділ).

Таблиця 10.4. Зміна основних показників, що характеризують соціально-економічне становище Росії за роки реформ,% Показник 1996 до 1995 1996 до 1991 1995 до 1991 Валовий внутрішній продукт

Обсяг промислової продукції

Інвестиції в основний капітал

Індекс споживчих цін 94

95

82

122 61

51

30

2171 раз 65

54

36

1787 раз

Економіка Росії на відміну від західних країн зі сформованою системою господарювання перебуває на етапі реформування, так званому "перехідному" до ринкового етапі. Сам процес реформування протікає неоднозначно. Вже в 1993 р. процес перетворень сповільнилося, в 1994-1995 рр.. вони проходили не активно, а 1996 пройшов, за оцінкою деяких вчених, під знаком обіцянок податкових реформ, нових законів, сильної соціальної і сильною інвестиційної політики. Очевидна також тенденція до згортання виробництва наукомістких видів продукції, визначають технічний і технологічний рівень промисловості, причому частка інвестицій в таких галузях залишається незначною. До факторів, що обумовлює зниження ефективності виробництва, можна в першу чергу віднести:

наявність обмежень попиту;

наявність ресурсних обмежень;

низьку інвестиційну активність;

організаційно-технологічні чинники.

У 1996 р. виділяються як пріоритетні нові проблеми, що були раніше на задньому плані. Тут маються на увазі передумови економічного зростання країни. Світовий досвід показує, що якщо не створені необхідні умови для фази розвитку, то після досягнення макроекономічної стабілізації замість відродження може наступити так звана затяжна депресія. Необхідно активізувати пошук шляхів виходу з бюджетної кризи, вдосконалення податкової системи, адаптації до мінливої ??економічної обстановці. Вчасно не подоланий криза бюджету перетікає перманентно в новий бюджетний період. Однією з причин цього вченими * називається посилене придушення інфляції. При високих темпах інфляції недобір реальних податків штучно компенсувався їх великий номінальною величиною. Коли ж настала стабілізація, проблема розрахунків з постачальниками, перемістившись в бюджетну сферу, обернулася неплатежами до бюджету. Міркуючи таким чином, ми приходимо до думки, що немає інших більш дієвих способів для порятунку кризової економіки, ніж вірна і послідовна інвестиційна політика - політика, що включає мобілізацію внутрішніх ресурсів і одночасно звернена до залучення іноземного капіталу.

* Смирнов С. Економіка Росії в призмі незалежної експертизи / / Економіка і життя. - 1997. - № 2.

Безумовно, не можна розраховувати виключно на "золотий злива" зарубіжних капіталовкладень, розглядаючи їх як панацею від усіх економічних невдач, однак звернутися до їх вивчення, особливо у формі безпосередніх прямих інвестицій у підприємства, - бачиться розсудливим і потрібним.

У цьому зв'язку необхідно тверезо оцінювати інвестиційний клімат в Росії і можливості його перетворення з метою подальшого підвищення інвестиційної активності.

В економічній літературі даються різноманітні визначення інвестиційного клімату та різні критерії, за якими можна його оцінювати. В цілому інвестиційний клімат можна визначити як сукупність економічних, політичних, фінансових, соціально-культурних, етнічних, організаційно-правових та географічних чинників і особливостей, властивих будь-якої країні, які є підставою для формування оцінки привабливості вкладення капіталу для інвесторів (в першу чергу іноземних).

За оцінками західних експертів, Росія за ступенем інвестиційної привабливості займає аж ніяк не одне з перших місць. Згідно з рейтингом інвестиційної привабливості держав, за даними експертів одного з найавторитетніших у ділових колах журналу "Euromoney", протягом 1992-1995 рр.. Росія стійко займала 130-150-е місце. З 1996 р. Росія неухильно підвищує свій рейтинг: у березні 1995 р. - 100-е місце, у вересні - 86-е *. Однак такий підхід не можна назвати стовідсотково вірним. Досліджуючи інвестиційну привабливість такої величезної за територією і населенням країни, доцільно звернутися до аналізу інвестиційного потенціалу та ризику, визначенню основних інвестиційних полюсів регіонів, її складових.

* Див: Мілашевський Н. Інвестиційний клімат в цифрах / / Російський інвестиційний вісник. - Травень 1997.

Очевидно, що Росія як країна різких міжрегіональних економічних, соціальних і політичних контрастів може дозволити практично кожному потенційному інвестору за наявності достатньої інформації знайти для себе регіон з цілком задовільними або хоча б стерпними умовами інвестування. Сам інвестиційний клімат доцільно розглядати щодо сукупності найважливіших його складових - інвестиційного потенціалу та інвестиційного ризику. Інвестиційний потенціал (так звана інвестиційна ємність території) складається як сума об'єктивних передумов для інвестицій, що залежить від наявності та різноманітності сфер та об'єктів інвестування і від їх економічного благополуччя. Потенціал країни або регіонів - у своїй основі характеристика кількісна, відзначається дослідниками *, що враховує основні макроекономічні показники, насиченість території факторами виробництва (природними ресурсами, робочою силою, основними фондами, інфраструктурою тощо), споживчий попит населення та ін

* Див: Рейтинг інвестиційної привабливості регіонів Росії / / Експерт. - 1996. - № 47. - С. 28-47.

Інвестиційний ризик характеризує ймовірність втрати інвестицій і доходу від них і показує, внаслідок чого слід чи ні інвестувати в дану країну, регіон, галузь і

навіть окреме підприємство. Ризик своєрідно підсумовує правила гри, що діють на інвестиційному ринку. На відміну від інвестиційного потенціалу багато з цих правил можуть змінитися за короткий термін. За своєю суттю інвестиційний ризик ближче до якісних характеристик. Відповідно ступінь ризику залежить від політичної, соціальної, економічної, кримінальної ситуації в державі (регіоні). Одна з найважливіших складових інвестиційного ризику - законодавство. Специфіка міжрегіонального підходу полягає в тому, що на території більшості регіонів діє єдиний загальнодержавний або, стосовно Росії, "загальфедеральний" законодавчий фон, який трохи видозмінюється в окремих регіонах (суб'єктах Федерації) під впливом регіональних законодавчих норм, що регулюють інвестиційну діяльність тільки в межах своїх повноважень. Крім того, законодавство, як правило, визначає порядок використання окремих факторів виробництва - складових інвестиційного потенціалу регіону.

Існує ряд як позитивних, так і негативних факторів, які впливають на бажання інвестувати в економіку тієї чи іншої країни. На даному етапі важко сказати однозначно, які з них найбільш вагомі, але ситуація показує, що негативні чинники вельми суттєво впливають на прийняття рішення щодо інвестування і нерідко перекривають позитивні моменти. До факторів, що обумовлює небажання інвестувати (у тому числі слабкий приплив прямих інвестицій) в російську економіку, можна віднести такі, як:

- нестабільна політична обстановка в країні (розбіжності між законодавчою і виконавчою владою, війни і міжнаціональні конфлікти на території Російської Федерації);

- недоробки в законодавстві (повільне реагування законодавчих органів на зміну економічної ситуації в країні і на світовому ринку, несприятливі для західних інвесторів встановлені рамками закону умови для вкладення капіталу);

- соціальна напруженість (нестабільна обстановка в суспільно-громадському житті, зміна життєвих орієнтирів, невдоволення ходом реформ, страйки тощо);

- високий рівень криміногенності ;

- недостатня розробка податкових пільг для залучення іноземного капіталу;

- незавершеність загальної конструкції приватизації і неясність системи участі в ній іноземних партнерів;

- неврегульованість прав в питаннях земельної власності;

- спад виробництва.

До основних факторів, що робить позитивний вплив на створення привабливості вкладення капіталу іноземними інвесторами, можна віднести:

- наявність багатих і різноманітних природних ресурсів, неосвоєних родовищ;

- наявність дешевої і часом одночасно висококваліфікованої робочої сили,

- наявність високого науково-технічного потенціалу.

- відкриття й освоєння нових ринків.

Не дивно, що 1995-1996 рр.. не принесли помітного пожвавлення активності іноземних інвесторів у Росії. Характерними рисами залишалися обережність і вичікувальна позиція. Змусити іноземного інвестора знехтувати всією сукупністю негативних факторів може лише реальна можливість отримання надприбутків з вкладених капіталів. При цьому істотно важливим є не тільки наявність тих чи інших пільг у порівнянні з вітчизняними підприємствами, на що зазвичай орієнтовані що приймаються російськими законодавцями акти, але і їх порівнянність з умовами, запропонованими іншими постсоціалістичними державами Східної Європи та країнами СНД.

У Росії зараз склалася ситуація, коли на ринку діє на свій страх і ризик маса дрібних зарубіжних підприємців з сумарним об'ємом вкладених капіталів порядку 10-15% загального обсягу іноземних інвестицій і одночасно на іншому полюсі - десяток транснаціональних корпорацій і великих фінансових і промислових компаній, що вкладають значні кошти (80-90% загального обсягу іноземних інвестицій в російську економіку) в окремі проекти і програми розвитку переважно сировинних галузей і мінімізують свої ризики урядовими гарантіями і міждержавними угодами. При цьому в Росії практично відсутні найбільш привабливі для розвитку економіки нашої країни зарубіжні інвестори, що представляють найбільш активний і стабільний середній шар бізнесменів і підприємців - реальну основу ринкової економіки будь-якої держави.

Важливо розглянути можливі форми введення в дію механізму інвестування з боку іноземних партнерів, виявити найбільш пристосовувані до наших соціально-політичним, культурним і правових умов способи вкладення капіталу зарубіжним партнером. Тут видається цікавим звернутися до створення і розвитку спільних підприємств, що є, за визначенням російських і західних фахівців, однією з найбільш ефективних форм міжнародної кооперації та прямих іноземних інвестицій.

 Створення і успішний розвиток спільних підприємств у Росії представляє собою один з перспективних напрямків розвитку економіки, допомагає вирішувати проблеми скорочення часу будівництва нових підприємств, використання прогресивної технології і техніки, випуску товарів, відсутніх на внутрішньому ринку, і швидшого виходу на зовнішні ринки з конкурентоспроможною продукцією з метою отримання валютних коштів. У цілому підприємства з іноземною участю, зокрема СП, являють собою сьогодні один з найбільш динамічно розвиваються секторів економіки, і звернення до цього питання видається важливим з метою подальшого використання позитивного потенціалу СП для вирішення соціально-економічних проблем в Росії. 

 У процесі створення СП та його подальшого розвитку в першу чергу ми стикаємося з правовими питаннями. Тому доцільно розглянути основні принципи правового забезпечення створення і розвитку СП в Росії, спробувати діагностувати, виявити проблеми та їх вплив на діяльність даних підприємств. 

 У сучасній російській літературі спільні підприємства з зарубіжними партнерами на території Росії визначаються як підприємства, об'єднання або будь-які інші організаційні одиниці, в яких бере участь крім організації держави фірма (організація) будь-якої іншої країни з метою спільного виробництва, збуту продукції, проведення науково- дослідних робіт, будівництва, технічних консультацій, технічного сервісу, здійснення транспортних, фінансових, страхових послуг, обслуговування побутової сфери і т.д. 

 До спільним підприємствам, які створюються на території Росії, можна віднести: 

 - виробничі підприємства, 

 - торгові фірми, 

 - впроваджувальні та інші сервісні організації, які здійснюють господарську діяльність від свого імені, на базі спільної власності та в інтересах учасників спільного підприємства. 

 У рамках СП партнери повинні домовитися про об'єднання фінансових ресурсів, найчастіше у формі пайових внесків, про спільне здійсненні певної діяльності у виробничій сфері або у сфері послуг, про спільний розподіл прибутків і ризиків. Учасники спільних підприємств є юридичними особами і здійснюють свою діяльність на основі договорів та відповідно до законодавства Російської Федерації і статутом СП. 

 Порядок створення, ліквідації, організаційно-правові форми і режим діяльності підприємств з іноземними інвестиціями і, зокрема, спільних підприємств визначається чинним на території Росії Законом "Про іноземні інвестиції в Російській Федерації" № 1545-1 від 4 липня 1991

 із змінами від 19 червня 1995 р., а також іншими законодавчими актами, що роблять вплив на формування і розвиток даних підприємств. Спільні підприємства можуть утворюватися у вигляді акціонерних та інших господарських товариств і товариств, освіта та функціонування яких передбачається чинного в Росії законодавства. Взагалі підприємства з іноземними інвестиціями на території Росії включають в себе ті ж групи підприємств, які порушені класифікацією СП в країнах з розвиненою економічною системою: 

 - підприємства з пайовою участю іноземних інвесторів (спільні підприємства), а також їх дочірні підприємства та філії; 

 - підприємства, повністю належать іноземним інвесторам; 

 - філії іноземних юридичних осіб. 

 Необхідно розглянути в площині правового забезпечення становлення і функціонування спільних підприємств способи їх створення і ліквідації для можливості подальшого удосконалення подібних процедур. Створення спільного підприємства в Росії може здійснюватися шляхом його установи або шляхом придбання частки участі (паю, акції) іноземним інвестором в раніше заснованому підприємстві без іноземних інвестицій. Іноземні інвестори мають право купувати частки участі, паї, акції та інші цінні папери підприємств, розташованих на території РФ. Причому для створення СП необхідне проведення відповідних експертиз, особливо, якщо мова йде про великомасштабні проекти, зокрема, велика увага приділяється проведенню екологічної експертизи, що особливо важливо для Росії саме зараз, тому що існує тенденція створення СП з метою виносу екологічно шкідливих виробництв на територію цільової країни. 

 Установчі документи: договір і статут СП - повинні визначати мету і предмет діяльності підприємства, склад учасників, розмір і порядок формування статутного фонду, розмір часток учасників, структуру, склад і компетенцію органів управління, порядок прийняття рішень, перелік питань, що потребують одностайності, порядок ліквідації СП. Вклади в статутний фонд СП оцінюються за погодженням між його учасниками на основі цін світового ринку або за домовленістю учасників. Оцінка може здійснюватися як в рублях, так і у валюті (з перерахунком в рублі за офіційним курсом). 

 До підписання установчих документів особливе місце в опрацюванні питання про створення підприємства з іноземними інвестиціями займає його техніко-економічне обгрунтування - ТЕО. 

 ТЕО передбачає: 

 - проведення повномасштабного маркетингового дослідження (попит і пропозиція, сегментація ринку, ціни, еластичність попиту, основні конкуренти, маркетингова стратегія, програма утримання продукції на ринку тощо); 

 - підготовку програми випуску продукції; 

 - підготовку пояснювальної записки, що включає дані попереднього обгрунтування інвестиційних можливостей; 

 - підготовку початково-дозвільної документації; 

 - розробку технічних рішень, в тому числі: генерального плану; технологічних рішень (аналіз стану технології, складу обладнання; завантаження діючих виробничих потужностей; пропозиції по модернізації виробництва; закупівля зарубіжних технологій; розширення виробництв. Виробничий процес, використовувані сировинні та інші матеріали, комплектуючі вироби , енергоресурси); 

 - містобудівні, архітектурно-планувальні та будівельні рішення; 

 - інженерне забезпечення; 

 - заходи з охорони навколишнього природного середовища та цивільної оборони; 

 - опис організації будівництва; 

 - дані про необхідний житлово-цивільному будівництві; 

 - опис системи управління підприємством, організації праці робітників і службовців; 

 - кошторисно-фінансову документацію, в тому числі: оцінку витрат виробництва; розрахунок капітальних витрат; розрахунок річних надходжень від діяльності підприємств; розрахунок потреби в оборотному капіталі; проектуються та рекомендовані джерела фінансування проекту (розрахунок); передбачувані потреби в іноземній валюті; умови інвестування, вибір конкретного інвестора, оформлення угоди; 

 - оцінку ризиків, пов'язаних із здійсненням проекту; 

 - планування термінів здійснення проекту; 

 - оцінку комерційної ефективності проекту; 

 - аналіз бюджетної та / або економічної ефективності проекту (при використанні бюджетних інвестицій); 

 - формулювання умов припинення реалізації проекту. 

 Підготовлене ТЕО проходить позавідомчу, екологічну та інші експертизи, після чого слід затвердження ТЕО та прийняття інвестиційного рішення (рішення про вкладення коштів у інвестиційний проект). 

 Склад і зміст основних розділів ТЕО в загальному випадку залежать від напрямку діяльності, наявності необхідної інформації, етапу розробки, цілей розрахунків у системі підготовки та прийняття рішень. Якщо як об'єкта проектування вибрано будівництво нового виробництва, то виконується так зване повне ТЕО, що включає наступні основні розділи. 

 1.1. Вихідні дані та умови 

 Відбивається власне ідея проекту, цілі та завдання будівництва нового, організації спільного або реконструкції діючого підприємства, географічні аспекти, галузева спрямованість і т.п. 

 1.2. Ринок і потужність підприємства 

 Вказуються дані про ємності ринку, тобто сформованих обсягах (у фізичних одиницях або вартісному вираженні) реалізованої продукції протягом року; провідних виробниках; перспективах зростання попиту на продукт; про його конкурентоспроможність. Дається прогноз збуту продукції і витрат на маркетинг. Розраховується потенційна виробнича потужність, на основі даних про яку формується приблизна виробнича програма, включаючи утилізацію відходів. 

 1.3. Розташування підприємства 

 Обгрунтовується вибір району і конкретного майданчика будівництва. Основний підсумок розділу - розрахунок вартості земельної ділянки або орендної плати за нього, компенсаційних виплат, пов'язаних з перенесенням існуючих об'єктів, їх інженерної захистом і т.п. 

 1.4. Матеріальні фактори виробництва 

 Оцінюється потребу виробництва в сировині, матеріалах, напівфабрикатах, комплектуючих виробах, паливі, енергії (в основі розрахунків потреби повинні лежати дані матеріального і теплового балансів). Виявляються можливі постачальники і прогнозуються ціни на матеріальні ресурси. Основний результат розділу - розрахунок річних витрат на матеріальні чинники виробництва. 

 1.5. Проектно-конструкторська документація 

 Основою виконання даного розділу служать аналітичний огляд, в результаті якого вибирається технологічна схема виробництва та технологічні розрахунки, що дозволяють встановити потрібне кількість і основні розміри апаратів. Складається специфікація обладнання, наводиться інформація про необхідні ліцензіях або придбанні імпортного обладнання. Результат розділу - розрахунок вартості обладнання, будівель і споруд, придбаних ліцензій, загальної суми капітальних витрат за варіантами здійснення проекту. 

 1.6. Трудові ресурси 

 При проектуванні нового підприємства розраховується передбачувана потреба в трудових ресурсах з розбивкою за категоріями (робітники, фахівці, керівники) і основними спеціальностями. Підсумок розділу - розрахунок річного фонду оплати праці. 

 1.7. Організація виробництва та накладні витрати 

 При проектуванні нового об'єкта розробляється приблизна організаційна структура підприємства (виробнича, збутова, управлінська). Підсумок розділу - розрахунок кошторису накладних витрат. 

 1.8. Планування термінів здійснення проекту 

 Наводиться приблизний графік здійснення проекту і розраховується кошторис витрат на його реалізацію відповідно до графіка. 

 1.9. Фінансово-економічна оцінка проекту 

 Розділ містить відомості про загальні інвестиції, дані про умови і джерела фінансування проекту, величиною виробничих витрат, грошових потоках і фінансово-економічних показниках проекту. 

 Найважливішою частиною техніко-економічного обгрунтування є фінансово-економічна оцінка проекту та обгрунтування його економічної ефективності. Саме на підставі цього розділу приймається остаточне рішення про реалізацію конкретного проекту по створенню підприємства. 

 Економічна ефективність створення підприємства з іноземними інвестиціями може побут розрахована на основі Методичних рекомендацій щодо оцінки ефективності інвестиційних проектів та їх відбору для фінансування (затверджені Держбудом РФ, Міністерством економіки РФ, Міністерством фінансів РФ, Госкомпромом Росії № 7-12/47 31 березня 1994 ), які засновані в свою чергу на методиці з визначення економічної ефективності інвестиційних проектів ЮНІДО (Комітет з промислового розвитку при ООН). 

 В обов'язковому порядку спільне підприємство має бути зареєстроване. Державна реєстраційна палата при Міністерстві економіки РФ проводить державну політику з обліку та реєстрації підприємств з іноземними інвестиціями (ПІІ), веде реєстр ПІІ. Вона здійснює реєстрацію підприємств паливно-енергетичного комплексу з іноземними інвестиціями (незалежно від величини статутного капіталу), а також підприємств з обсягом іноземних інвестицій не менше 100 тис. руб., Решта спільні підприємства можуть реєструватися регіональними та локальними органами влади. 

 Ліквідація СП здійснюється на підставі чинного на території Росії законодавства для відповідних організаційно-правових форм підприємств. Спільні підприємства можуть займатися будь-якими видами діяльності, не забороненими чинним на території Росії законодавством. Для здійснення страхової, посередницької та банківської діяльності СП необхідно придбати відповідну ліцензію. Оподаткування спільних підприємств регулюється існуючими законодавчими актами, поруч доповнень, де вказані обмеження і податкові пільги, які доцільно розглядати в площині економічного забезпечення функціонування СП. 

 Співробітниками СП можуть бути як громадяни Росії, так і іноземні громадяни. Трудові відносини - наймання, звільнення, режим праці та відпусток, оплата праці, гарантія та компенсація регулюються колективним договором та індивідуальними трудовими договорами (контрактами). З метою залучення іноземного капіталу, передової зарубіжної техніки, технологій та управлінського досвіду, розвитку експортного потенціалу РФ на території Росії створюються вільні економічні зони, де встановлюється пільговий режим действованія для СП. Він включає в себе, наприклад: 

 - спрощений порядок реєстрації ПІІ (СП); 

 - пільговий податковий режим (але ставки податків не можуть бути менше 50% від діючих на території Росії); 

 - знижені ставки за користування землею, довготривала оренда строком до 70 років; 

 - зменшення митних зборів та спрощення процедури перетину кордону та ін 

 Таким чином складається правове забезпечення становлення та розвитку СП. Як видно з викладеного вище, виявляється тенденція щодо стимулювання залучення іноземних інвестицій, у тому числі і у формі прямого інвестування (створення СП), що грають важливу роль в спектрі правових відносин. Підтвердженням тому є численні законодавчі акти, що забезпечують пільги функціонуванню СП (включаючи порядок створення, пільгового оподаткування). Одним з таких прикладів є Постанова Уряду РФ від 29 вересня 1994 р. № 1108 "Про активізацію роботи із залучення іноземних інвестицій в економіку Російської Федерації". 

 Сфера економічного забезпечення не менш важлива, ніж правового. Вона досить обширна і багатогранна. Зупинимося насамперед на питаннях фінансування СП: утворення його джерел, співвідношення вкладів учасників до статутного капіталу, а також на проблемах оподаткування та розрахунків показників ефективності функціонування СП. Для успішного залучення іноземного капіталу і сучасних технологій, набуття досвіду у сфері маркетингу та менеджменту, якнайшвидшої ліквідації існуючих дефіцитів у виробництві і на ринку та інших заходів, здійсненню яких сприяє СП або які безпосередньо здійснюються за допомогою створення спільних підприємств, потрібні джерела фінансування. 

 Саме поняття "фінансування" можна визначити як специфічну економічну форму управління ресурсами в свответствіі з інтересами суб'єктів. Джерелами фінансування спільних підприємств є грошові вклади до статутного фонду; амортизаційні відрахування; резервний та інші фонди СП, призначені для розвитку науки і техніки; кредити. 

 Грунтуючись на аналізі структури та джерел фінансування капітальних вкладень СП в сучасній економічній літературі, їх можна представити у вигляді такої схеми (рис. 10.8). 

 Основний і оборотний капітал складають статутний фонд по вартості. Грошові внески в статутний фонд можуть бути внесені у вигляді: вартості будівель, споруд, обладнання, інших матеріальних цінностей; прав користування землею, водою та іншими природними ресурсами, будинками, спорудами, обладнанням та інших майнових прав (в тому числі на використання винаходів, " ноу-хау "і т.д.); грошових коштів учасників СП. За домовленістю між учасниками 

 СП їхні вклади до статутного фонду можуть оцінюватися як в національній, так і в іноземній валюті. Вклад вітчизняного учасника до статутного фонду оцінюється в рублях за договірними цінами з урахуванням цін світового ринку або в іноземній валюті з перерахунком за офіційним валютним курсом. Вклад іноземного учасника оцінюється, в тому ж порядку, з перерахунком вартості вкладу в рублі за офіційним курсом. 

 Рис. 10.8. Структура і джерела фінансування капітальних вкладень в спільні підприємства 

 При оцінці землі партнери виходять з розрахунків, які виробляють безпосередньо місцеві органи влади. У певних випадках партнери домовляються про оцінку земельної ділянки виходячи з оцінок, що діють в країні-партнері. При цьому беруться до уваги такі характеристики, як: географічне положення ділянки землі, забезпеченість електроенергією, віддаленість від постачальників сировини і ринків збуту, геолого-розвідувальні та інші характеристики. Вартість ліцензій і "ноу-хау" визначається на основі виду переданого по ліцензії об'єкта або його правової охорони, ціни одиниці продукції, виробленої за ліцензією, а також обсягу продукції, що намічається до випуску протягом терміну дії ліцензії. В цілому це питання вирішується між партнерами на комерційній основі. 

 Оборотний капітал може бути представлений в рублях, у вільно конвертованій валюті, в сировині і матеріалах, необхідних для початкової стадії організації виробництва спільного підприємства. Складніше аналізувати амортизацію як джерело фінансування діяльності таких підприємств внаслідок незначного досвіду функціонування СП. Економісти вважають, що амортизаційний фонд є джерелом простого відтворення основних фондів. Звичайно, за рахунок амортизаційних відрахувань відшкодовують кошти праці, що вибули з виробництва, або відновлюють частково втрачену ними споживчу вартість. Однак цим роль фонду амортизації не обмежується. У ринкових умовах вибувають засоби праці замінюються новими, які мають більш високі техніко-експлуатаційні параметри. Крім того, при нарахуванні амортизації приймається до уваги і передбачуваний моральний знос. На величину амортизаційних відрахувань впливає і метод розподілу вартості агрегату, машини протягом терміну служби. Вартість машини не може розглядатися як витрата на рік її придбання, оскільки це може призвести до зменшення доходів у відповідному році. Вона не може також розподілятися і понад певного періоду, інакше дохід перевищив б протягом цього часу реальну продуктивність даної машини. Найпростішим є метод, який в міжнародних корпораціях носить назву "прямолінійного".

 Відповідно до цього методу вартість розподіляється пропорційно, рівними частками протягом усього терміну служби. Метод подвійного зниження залишку відносить велику частину вартості до раннього періоду функціонування машини і меншу частину - до пізнішого. Динаміка зростання кількості СП і розвиток їх матеріально-виробничої бази обумовлюють і збільшення коштів амортизаційного фонду. 

 Міжнародна практика показує, що найбільш прийнятною формою фінансування СП є проектне фінансування ("project finance"). Американський економіст О. Стен Ренс дає, наприклад, таке визначення проектного фінансування: "Фінансування окремої економічної одиниці, при якому кредитор виходить з того, що потоки готівки даної економічної одиниці є первинними джерелами коштів для погашення кредиту, а її власні кошти - забезпеченням кредиту" *. 

 * Цит. по: Іванов І.Д. Міжнародні корпорації в світовій економіці. - М.: Думка, 1976. - С. 286. 

 Фінансування проектів називають ще балансовими фінансуванням, де нестача власних коштів учасників проекту заміщається банківським кредитом. При здійсненні проектного фінансування є можливість маневрувати коштами для задоволення інтересів і кредитора, і позичальника, що дозволяє віднести метод проектного фінансування до провідних формам фінансування СП. Основою проектного фінансування служать кваліфіковані економічні та фінансові розрахунки по проекту, які дозволяють зробити висновок про здатність проекту генерувати виручку в національній та в іноземній валютах в обсязі, достатньому для своєчасного погашення кредиту і нарахованих відсотків, здійснення інших виплат та прийнятності для кредитора (гаранта) проектних ризиків. 

 Зупинимося на умовах фінансування, що забезпечують успішне становлення і розвиток СП. В ряду таких основних умов можна назвати наступні: 

 - ефективне по можливості використання грошових коштів (на різних рівнях управління); 

 - забезпечення економічної зацікавленості колективу в проведенні робіт по створенню та освоєнню виробничих потужностей; 

 - здійснення чітко організованого фінансового контролю за ефективністю витрат. 

 Специфіка фінансів СП пов'язана з характером і особливостями виникають у цій сфері розподільних відносин. Об'єктом розподілу в рамках СП виступає виручка від реалізації продукції чи послуг. Взагалі фінансові відносини СП можуть здійснюватися в процесі розширеного відтворення між такими економічними агентами, як: 

 - держава і СП (при здійсненні платежів до бюджету); 

 - органи матеріально-технічного постачання і СП (операції із закупівлі сировини, матеріалів, обладнання, послуг); 

 - фінансово-кредитні органи та СП (з питань використання та погашення кредитів); 

 - кадри (робітники і службовці) і СП (по залученню до діяльності в СП і оплату праці). 

 Змінами і доповненнями до Закону РФ "Про іноземні інвестиції в РФ" передбачається надання додаткових податкових пільг для підприємств, що створюються за участю іноземного капіталу. В даний час при ввезенні на територію Росії іноземним інвестором товарів в якості внеску до статутного фонду ПІІ застосовуються ті пільги по сплаті митних зборів і ПДВ, які встановлені Законами "Про митний тариф" (у редакції від 7 серпня 1995 р. № 128-ФЗ) , "Про податок на додану вартість" (у редакції Федерального закону від 31 липня 1998 р. № 147-ФЗ) та Митним кодексом Російської Федерації. 

 Крім внутрішнього законодавства, правову основу оподаткування іноземних інвестицій формує велику кількість чинних міжнародних двосторонніх і багатосторонніх договорів, певною мірою торкаються питання оподаткування. Це в першу чергу угоди про уникнення подвійного оподаткування доходів і майна, що визначають податкову юрисдикцію договірних держав на доходи нерезидентів і встановлюють податкові пільги іноземним інвесторам, у тому числі зниження ставки податку на дивіденди і відсотки. 

 Проаналізувавши ситуацію з оподаткуванням (у першу чергу на прибуток), можна зробити висновок, що російський уряд шляхом прийняття низки нових заходів, що особливо стосуються податкових пільг, сприяє розвитку і розширенню мережі СП в Росії, збільшенню припливу іноземних капіталовкладень. Проте видається, що при всій корисності цих кроків залишається ряд серйозних проблем, що потребують вирішення. Потрібно підвести під діяльність іноземних інвесторів міцну, ясну, стабільну і прогнозовану юридичну базу, зокрема, прийняти оновлений закон про іноземні інвестиції. Необхідно також розробити загальнодержавну концепцію залучення іноземного капіталу в національних інтересах, остаточно врегулювати питання про права іноземних партнерів у сфері земельних відносин і в питаннях приватизації, визначити галузеві та регіональні пріоритети і створити відповідну їм систему пільг для інвесторів. 

 При розгляді сформованій економічній ситуації і перспектив у сфері створення та становлення СП представляються розумними аналіз і оцінка діяльності спільних підприємств як основної складової ПІІ з точки зору їх розвитку в Росії на території Російської Федерації в цілому і в окремих областях держави. 

 Незважаючи на складність обстановки і твердження вчених, що "іноземні інвестиції здійснюються нині в набагато більш поганий інвестиційний клімат в порівнянні з кінцем 80-х років, коли стало можливим здійснювати пряме іноземне інвестування в нашу країну", число ПІІ, в тому числі і СП, швидко збільшується. За даними деяких джерел економічної статистики * тільки за 1993 р. воно зросло в 2,5 рази і в кінці року майже в чотири рази перевищило їх кількість на кінець 1991 Так, тільки кількісний показник СП зріс в 1996 р. в порівнянні з 1991 м. у вісім разів, а обсяг виробництва зріс в 3917 разів (природно, цю цифру треба розглядати з урахуванням рівня зміни інфляції в зазначений період). Це може пояснюватися рядом таких причин, як наявність і збільшення ступеня привабливості Росії як нової величезної сфери докладання іноземних інвестицій, її зацікавленість у залученні іноземного капіталу, деякі успіхи в просуванні до економіки вільного ринкового господарства, а також приєднання Росії в 1992 р. до провідних міжнародних фінансовим організаціям (МВФ, МБ, ЄБРР), що в якійсь мірі підвищило довіру до Росії як до учасника міжнародного співробітництва і відкрило нові джерела зовнішнього фінансування. 

 * Євдокимова Е. "Нові грані зарубіжного партнерства" / / Російська Федерація в цифрах в 1993 р. Російський інвестиційний вісник. - Травень 1997. - № 27. 

 Навіть при загальному скороченні виробництва в країні випуск продукції на СП помітно збільшується. Їх частка у ВВП Росії підвищилася, згідно з розрахунками д-ра екон. наук Б. Пічугіна (Інститут Європи РАН), з 1% в 1991 р. до 3% в 1993 р. В цілому сума іноземних інвестицій, включаючи прямі закордонні інвестиції (вливання у створення СП і ПІІ), досягла 7,86 млрд. дол . США на 1 січня 1996 р., несучи до російську економіку 5,06 млрд. дол США за один рік. Прямі інвестиції склали 70,4% загального обсягу інвестицій, що відображено в табл. 10.5. 

 Таблиця 10.5. Обсяг іноземних інвестицій в російську економіку, включаючи прямі іноземні інвестиції, 1995-1996 рр.. млрд. дол США млрд. руб. Загальний обсяг на 01.01.1996 7,86 1272,2 У тому числі прямі інвестиції 5,53 1032 У 1995 р. * 2,8 850,2 У тому числі прямі інвестиції ** 1,88 653 * Порівняно з 1994 р. збільшилися в 2,8 рази. 

 ** Порівняно з 1994 р. збільшилися в 1,9 рази. 

 Джерело: Зовнішньоекономічні зв'язки / / Економіка і життя. - 1997. - № 14. -С. 5. 

 Серед іноземних партнерів по СП, що здійснюють прямі інвестиції, провідні позиції займають відповідно США (близько 14%), Німеччина (близько 12%), Великобританія, Китай, Фінляндія, Польща (рис. 10.9), тобто в першу чергу це промислово розвинені країни з ринковою системою господарювання і багатим досвідом як у сфері інвестування, так в цілому в галузі міжнародного співробітництва. Це насамперед країни, які слідують політиці глибокої інтеграції у світове господарство, пошуку нових ринків, розвитку нових форм економічного виживання й успіху. 

 Загальна сума статутного фонду всіх зареєстрованих СП на 1 січня 1997 р. склала 23900000000000. руб., при цьому частка зарубіжних партнерів у ньому досягла 75%. Число зайнятих на СП росте рік від року, в період 1995-1996 рр.. воно підвищилося на 8,7%. Цікавий той факт, що більше половини з працюючих були зайняті в промисловості - 53%, у торгівлі та громадському харчуванні - 20,4%. Такий одиничний показник, як процентне співвідношення співробітників по країнах в СП і ПІІ, виразно демонструє внесок СП в процес створення робочих місць - 99% з них громадяни Росії. 

 У цілому по Російській Федерації розподіл СП за сферами народного господарства відрізняється від галузевого їх розподілу по регіонах. Вагома частина працює в промисловості - 21%, в будівництві - 7,4; сфера громадського харчування та торгівлі займає 43%, потім слідують транспорт і телекомунікація. Більше половини обсягу виробництва в рублях - 57% - припадає на промислову продукцію. Структура іноземних інвестицій в економіку Росії за іншою класифікацією показана в табл. 10.6. 

 Рис. 10.9. Основні іноземні партнери спільних підприємств у Росії, 1996 г. 

 Таблиця 10.6. Структура іноземних інвестицій в економіку РФ в 1996 р. (по галузях вкладень),% від загального обсягу * Галузь 

  Обсяг іноземних капіталовкладень Промисловість 

 Фінанси, кредит, страхування, пенсійне забезпечення 

 Загальна комерційна діяльність по забезпеченню функціонування ринку 

 Торгівля і громадське харчування 

 Інші 33,3 

 29,6 

 23,6 

 4,7 

 8,8 * За даними Держкомстату Росії. РІВ, № 21, травень 1997. 

 Проте приплив зарубіжних засобів домінує в промислові підприємства, будучи таким чином основою для функціонування СП. 

 Велика частина експортованої продукції СП на території Російської Федерації - продукція промислового виробництва. Намічається тенденція зниження частки паливно-енергетичних ресурсів у структурі експорту "спільних підприємств. Якщо в 1993 р. на мінеральне паливо та нафта припадало понад 60%, сьогодні ця цифра знизилася до 47,5%. Отже, можливе поступове зміна структури експорту СП, відхід від сировинного початку в сторону готової продукції і перш за все продукції важкого машинобудування, метало-і деревообробки. Дійсно, вже зараз значні суми експорту складають продукція деревообробної та целюлозно-паперової промисловості. 

 У Свердловській області основними видами експортованої продукції також є продукція промислового виробництва, в першу чергу алюміній і вироби з нього, а також продукти деревообробної промисловості. 

 Географічний спектр експортування продукції російських СП досить широкий. Спільні підприємства по Росії експортують в першу чергу до Польщі, Німеччини, Великобританію, Канаду, Японію та Італію. СП в Свердловській області - до Монголії, Австрію, Люксембург, в невеликих розмірах до Німеччини, США, Фінляндію, Францію (рис. 10.10). 

 Рис. 10.10. Структура експорту спільних підприємств Росії по країнах, 1996 г. 

 Імпортується спільними підприємствами Росії продукція текстильної промисловості та машинобудівної. Значна частина всього імпорту (приблизно 11,2%) СП по Росії надходить з США, а близько 7% товарів імпортується з Німеччини. Відзначається також тенденція підвищення частки імпорту в зовнішньоторговельному обороті СП порівняно з 1995 р. - з 37% до 47%. 

 Питання про зайнятість в СП являє собою теж вельми важливий момент, що вимагає більш докладного навчання. Зайнятість в СП (ПІІ) на загальному тлі зростання безробіття тільки за останні два роки більш ніж подвоїлася, причому основну частину їх персоналу складають російські громадяни. Фахівців, особливо молодих, приваблює сюди можливість отримати нові навички, більш розвинена культура виробництва, заохочення праці шляхом прихованих виплат у валюті або поїздок за кордон. Подібні фактори досить важко виміряти кількісно, ??але вони дуже важливі з якісної сторони. Створення СП і залучення іноземних інвестицій дозволяє також пережити важкі часи і знайти нову громадянську спеціалізацію ряду великих оборонних заводів. 

 Основним завданням стає усунення або по можливості пом'якшення негативних моментів, таких, як недоробки в законодавстві, нестабільна соціально-політична обстановка в країні, докорінно впливають на прийняття рішення про інвестування. Це можливо тільки при ретельному вивченні сучасного стану економіки, її потреб і перспекгів. У цьому зв'язку варто звернути увагу на залучення іноземних інвестицій і створення сот вместн підприємств. Це один з інструментів ринкової економіки, що дозволяє досягати наміченого результату в області виробництва, наукових досліджень, збуту, управління і т.д. при менших витратах праці порівняно з тими, які були б необхідні для цього за умови, якщо учасники діють порізно. 

 Необхідність залучення іноземного капіталу зумовлює вдосконалення порядку дозволу та реєстрації підприємств з іноземними інвестиціями, спрощення даних процедур. Потрібно підтримувати прагнення до розробки надійних нормативно-правових регуляторів та прогнозованості змін до них. У рамках правового забезпечення створення та успішного функціонування СП в Росії робляться серйозні кроки до вдосконалення правових норм, що регулюють їх діяльність, хоча деякі питання (як, наприклад, права власності на землю для іноземних партнерів, а також розробка правових норм в окремих галузях, особливо добувної та переробної промисловості) ще не роз'яснені остаточно і потребують подальшого дослідження і доопрацювання. Якнайшвидше прийняття даних правових документів могло б підвищити привабливість Росії для іноземних інвесторів і розширити рамки міжнародного економічного співробітництва. 

 СП користуються всіма пільгами, які передбачені внутрішнім податковим законодавством, намічається тенденція введення федеральними органами додаткових заходів, що сприяють залученню іноземних інвестицій. При організації СП корисно враховувати світовий досвід управління підприємством стосовно економічної ситуації в Росії, залучати висококваліфікованих фахівців, зовнішніх консультантів до розробки проекту СП, а також організовувати навчання російських співробітників. 

 Дайте відповідь на питання 1.

 Розкрийте зміст міжнародної кооперації праці та охарактеризуйте її основні форми. 2.

 Дайте визначення спільного підприємства як форми міжнародної кооперації праці та прямих іноземних інвестицій? Які типи спільних підприємств ви знаєте? 3.

 У чому полягає мотивація створення спільних підприємств для російських і зарубіжних партнерів? 4.

 Як здійснюється вибір партнера для спільного підприємства (основні етапи, критерії оцінки)? 5.

 У чому полягає організаційно-економічне забезпечення діяльності спільних підприємств? (Охарактеризуйте моделі управління СП.) 6.

 Дайте характеристику інвестиційного клімату Російської Федерації. Які фактори впливають на його формування? 7.

 Які основні принципи правового забезпечення створення і розвитку спільних підприємств в Росії? 8.

 Як оцінити стан і перспективний розвиток СП в Росії? Які шляхи щодо вдосконалення правового, організаційного, фінансового забезпечення ви могли б запропонувати? 

 « Попередня  Наступна »
 = Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "10.2. Особливості розвитку спільних підприємстві в Росії"
  1.  Людський фактор у сфері обслуговування
      розвиток сервісного підприємства. Він може накопичуватися і реалізовуватися тільки через розвиток працівників підприємства та їх спільну діяльність. У рамках підприємства сфери послуг - це її інтелектуальний і соціальний потенціал, втілений у знаннях, досвіді, навичках сукупного працівника, в організаційній культурі, у філософії підприємства. Філософія підприємства сфери послуг -
  2.  Тема 4. Економічний розвиток на рубежі Х1Х-ХХ ст.
      розвитку на рубежі Х 1 Х - ХХ ст. У США, Англії, Франції, Яполніі, Німеччини, Росії. Теми рефератів: Фактори економічного розвитку Росії наприкінці Х1 Х-ХХ ст. Господарський підйом в Німеччині наприкінці Х1Х
  3.  5.9. Організація зовнішньоекономічної діяльності
      особливості ліцензування у вашій області бізнесу? Врахуйте особливості законодавства країни - партнера бізнесу, яким ви займаєтеся, а також міжнародні правила торгівлі та грошового регулювання. б) Економічне забезпечення зовнішньоекономічної діяльності. Врахуйте специфіку ведення розрахунків в області бізнесу, в якому ви займаєтеся, при виході на зовнішній ринок. З'ясуйте особливості
  4.  ТЕСТИ
      спільної виробничої або іншої господарської діяльності, заснованої на їх особистій трудовій і іншій участі - це: А) товариство з обмеженою відповідальністю; Б) товариство на вірі; В) виробничий кооператив; Г) унітарне підприємство. До основних функцій підприємства можна віднести: управління і організація праці; Б) створення робочих місць для населення, що живе в околицях
  5.  2. КОМЕРЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ У ОПТОВОЇ ТОРГІВЛІ
      розвитку комерційної діяльності в оптовій торгівлі на ринку Росії. Організація комерційної діяльності різних форм оптової торгівлі в Росії і за кордоном. Дослідження ринків закупівель (збуту) товарів для розвитку комерційної діяльності в оптовому торговельному підприємстві. Організація комерційної діяльності оптового торговельного підприємства з використанням елементів маркетингу. Організація і
  6.  Висновки до розділу II
      розвиток усіх працівників підприємства та їх професійну спільну діяльність. Тому людський фактор існує у формі сукупного працівника підприємства сфери послуг. Сукупний працівник підприємства сфери послуг - це група зайнятих спільною працею працівників, включаючи підприємця-керівника, постійно працюють на одному підприємстві, та витрачають індивідуальні робочі сили як
  7.  Тема 3. Основні етапи розвитку капіталізму вільної конкуренції.
      розвитку капіталістичних відносин у Франції, Німеччині, США, Японії. Теми рефератів: Порівняльна характеристика розвитку капіталізму в Англії, Німеччині та Франції. Порівняльна характеристика розвитку капіталізму в Німеччині та
  8.  ТЕМИ КУРСОВИХ РОБІТ
      особливості та порівняльна характеристика базисних умов поставки. Захист економічних інтересів учасників ЗЕД. Участь малих (і середніх) підприємств у ЗЕД. Економічна безпека Росії в сфері ЗЕД. Аналіз структури, географії, динаміки, перспектив зовнішньої торгівлі Росії. Конкурентоспроможність російських підприємств у світовій економіці. Оцінка економічної ефективності ЗЕД. Оцінка
  9.  Тема 2. Основні риси розвитку первіснообщинного, рабовласницького та феодального способів виробництва.
      особливості феодалізму в західній Європі. Економічний розвиток Франкської держави. Сільське господарство, ремесло і торгівля в Західній Європі. Феодальний місто. Міста-республіки в північній Італії в Х1-ХУ століттях. Теми рефератів: Порівняльний історико-економічний аналіз розвитку античних і азіатських держав. Класична модель феодальної економіки. Особливості феодального господарства
  10.  Тема 4. ЕКОНОМІЧНИЙ РОЗВИТОК НА МЕЖІ XIX-XX ВВ
      розвитку на рубежі Х1Х - ХХ століть США, Німеччини, Англії, Франції, Японії, Росії. Розвиток монополістичного капіталізму в США. Економічний підйом кінця XIX - початку XX століття і його причини. Особливості економічної експансії США. Розвиток сільського господарства. Причини прискорення індивідуалізації Німеччини, формування великої промисловості. Особливості формування господарської системи.
енциклопедія  млинці  глінтвейн  кабачки  медовуха