ГоловнаЗовнішньоекономічна діяльністьЗовнішньоекономічна діяльність → 
« Попередня Наступна »
Р. Б. Ноздревой, Б. І. Синецкий , В. В. Кормишев, С. П. Мясоєдов, Т. Н. Полянова. Модульна програма для менеджерів. Модуль 10. Організація і управління зовнішньоекономічною діяльністю, 1999 - перейти до змісту підручника

11.3. Орендні і лізингові операції

У міжнародній практиці комерційної діяльності оренда і фінансова оренда (лізинг) є досить перспективними видами підприємництва, оскільки складають серйозну конкуренцію комерційним операціям купівлі-продажу в кредит.

Оренда передбачає передачу орендодавцем у тимчасове користування орендарю майна за узгоджену орендну плату на певний термін з метою одержання комерційної вигоди.

Орендна операція для орендаря зручна тим, що на відміну від покупки йому не потрібно мобілізувати власні або позикові кошти для придбання, наприклад, обладнання, він може розпочати підприємницьку діяльність з набагато меншим капіталом, виплачуючи орендні платежі по міру реалізації виготовленої продукції і отримуючи при цьому прибуток.

Орендна операція зручна для орендодавця тим, що на відміну від продажу він, отримуючи орендні платежі, залишається власником майна і після закінчення терміну оренди може його знову здати або продати за залишковою вартістю.

Номенклатура товарів, які здаються в оренду, дуже широка: легкові та вантажні автомобілі, літаки, танкери, контейнери, дорожньо-будівельні механізми, теле-, аудіо-, відеотехніка, комп'ютери, засоби зв'язку, стандартне промислове обладнання, технологічні лінії, склади, нафтові і газові свердловини, причали і навіть підприємства, тобто рухоме і нерухоме майно, що відноситься до основних засобів, використання якого дозволяє витягувати прибуток.

Рейтинг, хайринг, лізинг

У міжнародній практиці розрізняють три види оренди залежно від тривалості:

- короткострокова оренда - рейтинг, тривалість якої може складати від декількох годин, днів, місяців до одного року;

- середньострокова оренда - хайринг, що припускає здачу в оренду на термін від 1 до 3 років;

- довгострокова оренда - на термін більше трьох років.

11.3.1. Оперативна оренда

Рейтинг та хайринг називають оперативною орендою, оскільки фактичний строк оренди в цьому випадку нижче нормативного терміну служби і об'єкт оренди оперативно здається кілька разів, щоб орендними платежами від

декількох орендарів погасити повністю початкову вартість майна.

В оперативній оренді тільки дві сторони - орендар і орендодавець. Вони взаємодіють на основі договору *.

Див: 6.6.2

Орендодавець

Орендодавець оперативної оренди несе ризики, пов'язані з моральним старінням об'єкта оренди та необхідністю виробляти реновацію після кожної чергової здачі майна. Тому ставки орендної плати порівняно високі, а при рейтингу - дуже високі.

Орендар

Орендар в оперативній оренді легко може відреагувати на моральне старіння об'єкта оренди, скориставшись своїм правом в односторонньому порядку з попереднім повідомленням розірвати договір оренди і вибрати нові, вдосконалені вигляд , тип або модель.

Ця ситуація об'єктивна і актуальна для тих товарів, моральне старіння яких в сучасних умовах відбувається дуже швидко (комп'ютерна техніка, телекомунікації, засоби зв'язку, копіювальна техніка, транспортні засоби, діагностичні прилади).

Привабливим для орендаря є також і те, що технічне обслуговування та ремонт здійснює орендодавець оперативної оренди.

Оперативна оренда зручна орендарю в самих різних оперативних, комерційних ситуаціях: у зв'язку з виконанням надійшов замовлення, при виконанні сезонних робіт і навіть для попередньої експлуатаційної перевірки техніко-економічних показників обладнання з метою подальшої його покупки.

11.3.2. Фінансова оренда *

Див також модуль «Управління фінансами»

Довгострокову оренду (лізинг) називають фінансовою орендою, оскільки в такій угоді беруть участь три сторони, одна з яких - лізингова компанія - спочатку фінансує купівлю майна, а потім передає її в тимчасове користування.

Сторони фінансової оренди взаємодіють таким чином.

Спочатку орендар (лізингоодержувач) самостійно вибирає об'єкт оренди (наприклад, комплект стоматологічного обладнання з необхідними йому характеристиками) і визначає постачальника цього обладнання.

Потім він передає орендодавцю (лізингодавцю) заявку на обраний об'єкт оренди. Як лізингодавця виступає лізингова компанія, зазвичай заснована банківськими або іншими фінансовими структурами.

Лізингова компанія проводить переговори і готує контракт купівлі-продажу з постачальником стоматологічного обладнання з характеристиками, визначеними орендарем.

Контракт укладається після того, як лізингова компанія підпише лізинговий договір * із лізингоодержувачем про надання в тимчасове користування комплекту визначеного сторонами стоматологічного обладнання на термін, близький до терміну його амортизації (наприклад, 4 роки), з правом викупу цього обладнання за залишковою вартістю після закінчення терміну оренди. (Розрахунок лізингових платежів см. в підрозділі 6.6.8.)

Детальніше див: 6.6

Потім постачальник згідно з умовами контракту поставляє стоматологічне обладнання безпосередньо на адресу лізингоодержувача з метою його використання, хоча власником обладнання залишається лізингова компанія, так як вона профінансувала купівлю обладнання.

Лізингоодержувач починає використовувати стоматологічне обладнання, отримує прибуток і у встановлені в договорі терміни виплачує узгоджені лізингові платежі. Якщо після закінчення терміну лізингу устаткування продовжує добре працювати, при бажанні лізингоодержувач має переважне право викупити його за залишковою вартістю.

Порівняно з оперативною орендою лізинг має такі відмінності:

- термін фінансової оренди близький до терміну нормативної амортизації;

- відсутнє право лізингоодержувача на дострокове розірвання договору в односторонньому порядку;

- технічне обслуговування та ремонт здійснює лізингоотримувач;

- мається переважне право лізингоодержувача.

Придбати обладнання у власність після закінчення терміну лізингу.

Економічні мотиви застосування лізингу порівняно із закупівлею за кредитом:

- лізингоодержувач швидко оновлює виробництво, застосовуючи сучасне дороге обладнання, отримує прибуток від його роботи, уникаючи мобілізацію коштів на покупку обладнання на умовах кредиту;

- лізингодавець, передаючи обладнання (або інший об'єкт) лізингоодержувачу в тимчасове користування, залишається його власником і в несприятливому випадку завжди може його продати, у той час як гроші від неплатоспроможного позичальника отримати набагато важче;

- сторони мають більш гнучку форму оплати, ніж виплата боргів і відсотків по кредиту, тому що ставки лізингових платежів можуть бути як фіксованими, так і гнучко змінюваними за взаємною згодою;

- лізингоодержувач не сплачує податок на майно, оскільки обладнання не числиться на його балансі;

- лізингодавець має право застосувати прискорену норму амортизації і врахувати це в сумі надходять орендних платежів;

- лізингоодержувач відносить лізингові платежі на собівартість, знижуючи відповідно оподатковуваний прибуток;

- постачальник обладнання отримує додаткову можливість експорту своєї продукції та освоєння нового ринку.

11.3.3. Види лізингу

Міжнародний лізинг має велику кількість різновидів.

Зворотний лізинг являє собою лізинг, наприклад, обладнання без його фізичного переміщення, коли власник устаткування продає його лізинговій компанії, а та назад надає тепер уже колишньому власнику це обладнання на умовах фінансової оренди.

В результаті угода взаємовигідна, оскільки лізингова компанія отримує лізингові платежі, лізингоотримувач може відносити ці платежі на собівартість, а виручкою від продажу обладнання поповнити основний і оборотний капітал.

У разі зворотного лізингу можливий сублизинг, але вже з фізичним переміщенням обладнання.

Комплектний (пакетний) лізинг застосовується при будівництві об'єктів «під ключ», коли лізингова компанія фінансує не тільки постачання устаткування в оренду, а й проектні, будівельні, монтажні роботи.

Чистий лізинг не передбачає зобов'язань лізингової компанії з технічного обслуговування об'єкта оренди. Витрати з техобслуговування несе лізингоодержувач і вони не включаються в лізингові платежі.

Лізинг з обслуговуванням увазі обов'язок лізингодавця проводити технічне обслуговування, ремонт, страхування та інші додаткові витрати, які включаються в лізингові платежі.

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " 11.3. Орендні і лізингові операції "
  1. ТЕМА« ФОРМУВАННЯ ІНФРАСТРУКТУРИ лізингового ринку РФ »
    лізингових угод, лізинговий договір. Лізингові операції в комерційних банках. Запитання і завдання для контролю: Розкрийте основні поняття лізингу, як форми реалізації (збуту) продукції. У чому полягає механізм лізингової угоди і які етапи укладення лізингових угод? Перелічіть види лізингу. Розкрийте методи участі банківського капіталу у лізинговому бізнесі. У чому полягає
  2. Лізингова угода
    орендної плати, процентну ставку, залишкову вартість майна після закінчення терміну оренди, протокол приймання майна орендарем від виробника (колишнього власника), умови страхування майна, періодичність платежів, варіанти володіння майном після закінчення терміну оренди, повні платіжні та юридичні реквізити сторін, додаткові умови і
  3. Лізингова угода
    лізингове соглашен в рамках тристоронньої угоди, при якій лізингова фірма (орендодавець) набуває у виробника (власника) майно за вибором клієнта (орендаря), яке і передається в розпорядження (оренду)
  4. Глава II. Аналіз стану орендних відносин та методичні підходи до визначення орендної плати
    орендних відносин та методичні підходи до визначення орендної
  5. Лізинг фінансовий
    лізингової оренди лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі повну вартість майна і отримує прибуток від лізингової угоди. При фінансовому лізингу, як правило, обов'язок по технічному обслуговуванню, страхуванню лягає на лізингоотримувача. Важлива риса фінансового лізингу укладена в неможливості розірвання угоди протягом так званого основного терміну оренди. При
  6. Зміст
    орендних відносин та їх сучасний стан в Росії 16 І.З.Правовьіе аспекти орендних відносин 26 Глава II. Аналіз стану орендних відносин та методичні під-ходи до визначення орендної плати 42 Оренда в структурі неподаткових доходів: тенденція і про-блеми 42 Аналіз джерел та шляхи поповнення доходної частини бюджету за рахунок оренди нежитлових приміщень 48 Методичні підходи до
  7. РОЗДІЛ 7. ОРГАНІЗАЦІЯ КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В інфраструктуру ринку (НЕРУХОМІСТЬ, БАНКИ, страхові та лізингові компанії, ІНЖИНІРИНГ, «ноухау» ТА ІН.).
    Лізингового ринку РФ. Основні поняття, суб'єкти та об'єкти лізингу. Правове регулювання лізингу в РФ. Лізингові компанії та організаційні форми лізингу в РФ. Види лізингу. Етапи укладення лізингових угод, лізинговий договір. Лізингові операції в комерційних банках. Тема 38. Організація комерційної діяльності банків. Завдання і цілі банку. Ринок банківських послуг. Структура банку і місце
  8. Додаток З ПОЛОЖЕННЯ ПРО ліцензування лізингової діяльності в РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ
    лізингова діяльність). 2. Ліцензування лізингової діяльності здійснюється з метою створення необхідних умов для розвитку лізингу в Російській Федерації, зашиті інтересів і прав його суб'єктів. 3. Ліцензія є офіційним документом, що дозволяє лізингової компанії здійснення лізингової діяльності протягом встановленого терміну з дотриманням ліцензійних умов і
  9. Приклад.
    Орендні відносини, елементи кредитного фінансування під заставу, розрахунки за борговими зобов'язаннями та інші фінансові механізми. Лізингову компанію відрізняє велика кількість аналітичних служб, сильне маркетингове і юридичне забезпечення. Істотно постійна взаємодія з банківськими установами, страховими компаніями та регіональними владними структурами. Безумовно позитивним
  10. Лізинг поворотний
    лізингової угоди. Підприємство має обо 92 рудование, але йому не вистачає коштів для виробничої діяльності. Тоді воно знаходить лізингову компанію і продає їй своє майно, а остання в свою чергу здає його в лізинг цьому ж підприємству, яке тепер вже виконує роль
  11. Лізинг оперативний
    лізингові платежі не покривають повної вартості майна. Тому розміри лізингових платежів завжди набагато вище, ніж у фінансовому
  12. Питання 3.2. Лізинг - вид підприємницької діяльності з інвестування коштів.
      орендну плату. В оренду можуть бути передані земельні ділянки та інші відособлені природні об'єкти, підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання 71 ня, транспортні засоби та інше майно, яке не втрачає своїх натуральних властивостей при його використанні. Право власності залишається у орендодавця. Продукція і доходи, отримані орендарем у
  13.  Удосконалення механізму лізингових угод
      лізингових
  14.  4. КОМЕРЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ У інфраструктури ринків
      лізингового ринку. Організація факторингового обслуговування комерційними банками. Роль маркетингу в обслуговуванні комерційної діяльності банку. Франчайзинг в організації комерційної діяльності банку. Організація комерційної діяльності страхових компаній. Аналіз комерційної діяльності лізингових компаній. Організація страхування комерційних ризиків Порядок кредитування юридичних і
енциклопедія  млинці  глінтвейн  кабачки  медовуха