Головна
Регіональна та національна економіка / Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства / Орендні відносини / Аудит / Бізнес-планування / Бухгалтерський облік і контроль / Бюджетна система / Інвестування / Інноваційна діяльність / Інформаційні системи в економіці / Кризова економіка / Лізинг / Логістика / Математичні методи та та моделювання в економіці / Організація виробництва / Оцінка і оціночна діяльність / Споживча кооперація / Страхова справа / Теорія управління економічними системами / Теорія економіки / Управління фінансами на підприємстві / Економіка гірської промисловості / Економіка міського і сільського господарства / Економіка нерухомості / Економіка нафтогазових галузей промисловості / Економіка природокористування і природоохоронної діяльності / Економіка, організація і управління підприємствами / Економічна статистики / Економічний аналіз / Економічне прогнозування
ГоловнаЕкономіка та управління народним господарствомЕкономічна статистики → 
« Попередня Наступна »
М.Г. Назаров. Курс соціально-економічної статистики: Підручник для вузів / Під ред. проф. М.Г. Назарова. - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА. - 771 с., 2000 - перейти до змісту підручника

19.2. Показники діяльності Центрального банку РФ

Відповідно до Закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» від 12.04.1995 р. основними цілями діяльності Банку Росії є: *

захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют; *

розвиток і зміцнення банківської системи РФ; *

забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків.

Отримання прибутку не входить до мети діяльності Банку Росії.

Банк Росії виконує наступні функції: *

у взаємодії з Урядом РФ розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля; *

монопольно здійснює емісію готівки і організовує їх обіг; *

виступає кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему рефінансування; *

встановлює правила здійснення розрахунків в РФ; *

встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи; *

здійснює державну реєстрацію кредитних організацій; видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом; *

здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій; *

реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами; *

виконує самостійно або за дорученням Уряду РФ всі види банківських операцій, необхідних для вирішення своїх основних завдань; *

здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі та продажу іноземної валюти ; визначає порядок ведення розрахунків з іноземними державами; *

організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, так і через уповноважені банки відповідно до законодавства РФ; *

бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу і організовує складання платіжного балансу РФ; *

проводить аналіз і прогнозування стану економіки РФ в цілому і по регіонах перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин, публікує відповідні матеріали і статистичні дані; *

здійснює інші функції відповідно до федеральними законами.

Отже, перед Банком Росії спільно з усіма суб'єктами грошової влади стоїть завдання шляхом регулювання грошового обороту, кредитного забезпечення економіки та регулювання розміру офіційних резервів гарантувати стабільність національної валюти країни. Для збереження стабільної купівельної спроможності національної валюти і обмеження її кількості в обігу Банк Росії створює монетарні передумови того, щоб при достатньому економічному зростанні за досить тривалий період були збережені високий ступінь зайнятості та ефективне використання всіх видів ресурсів. Для практичного здійснення грошово-кредитної політики важливо встановити, на основі яких показників та факторів Центральний банк оцінює результати своєї діяльності. Такі показники, як темп зростання цін або зростання реального валового продукту, навряд чи можуть бути використані безпосередньо, так як вони є результатом взаємодії всіх учасників економічного процесу і залежать від поведінки багатьох ринкових суб'єктів, а також від державної бюджетної політики. Крім того, необхідно пам'ятати, що стимулююча дія політики центральних банків починається на грошовому ринку (ринку капіталів), поширюється через фінансові ринки і проявляється в рішеннях на рівні держави та економіки в цілому. Ця характерна особливість монетарного трансмісійного процесу не дозволяє оцінювати результати грошово-кредитної політики, використовуючи будь-якої окремий інструмент (наприклад, тільки величину дисконтної ставки та її коливань).

Результати грошово-кредитної політики в статиці і динаміці можна оцінити тільки за допомогою монетарних індикаторів, які в певному сенсі є сполучною ланкою між грошовим ринком (як сфери безпосереднього здійснення операцій Центрального банку) та основними економічними показниками, перебувають під впливом грошово-кредитної політики. Тому не випадково з початку 70-х років, коли світові інфляційні тенденції придбали нову динаміку і загальна міжнародна обстановка сильніше, ніж раніше, перешкоджала стабілізуючим зусиллям грошово-кредитної політики, перед багатьма центральними (національними) банками встала задача знаходження прийнятних монетарних індикаторів і проміжних цільових величин. Такою проміжною цільової величиною стала динаміка величини грошової маси в якості офіційного показника грошово-кредитної політики.

Статистичної основою показників грошової маси Ml, М2 і МЗ (які докладно будуть розглянуті в розділі «Статистика грошового обігу») є грошова і банківська статистика. Дані за цими показниками розраховуються щомісячно в рамках консолідованого балансу банківської системи, включаючи баланс Центрального банку, а аналіз здійснюється в рамках так званого монетарного аналізу.

Таким чином, в основу економічної політики держави і грошової влади покладені: досягнення економічного зростання, забезпечення зайнятості, стабільність цін, стійкість платіжного балансу. Обрані параметри закладаються у фінансову програму і представляються у щорічному офіційному документі Центрального банку «Основні напрямки грошово-кредитної політики», який обговорюється і приймається Урядом і Державною Думою.

Як монетарна політика грошової влади виступає частиною економічної політики держави, так і її цільові показники з грошово-кредитних рахунках є частина фінансової програми.

Банк Росії, будучи органом, визначальним і проводять (контролюючим) грошово-кредитну політику в РФ, використовує такі інструменти та методи аналізу і контролю за її здійсненням.

1. Визначення процентних ставок по здійснюваних операціях. Банк Росії встановлює одну або кілька офіційних процентних ставок з урахуванням специфіки різних видів операцій або проводить процентну політику без фіксації офіційної процентної ставки.

Процентна ставка - це форма споживчої вартості кредиту, плата за надання грошового капіталу. Основну роль в системі процентних ставок відіграє офіційна ставка рефінансування Банку Росії. По ній кредитні організації рефінансуються у ЦБ РФ, отримуючи короткострокові позики або переучітивая комерційні векселя.

Існують дві форми базової процентної ставки: *

ставка рефінансування, яка встановлюється виходячи з динаміки інфляції, а також рівня прибутковості, що складається на ринку державних цінних паперів. Процентна ставка по довгострокових (на термін від 15 до 30 днів) позиках встановлюється на рівні, що дорівнює ставці рефінансування; *

ставка редісконтірованія.

Дуже близька до ставки редісконтірованія ставка з ломбардного кредитування (по ломбардних операцій), тобто з кредитування комерційних банків під заставу векселів і цінних паперів.

Ступінь реальної значимості тієї чи іншої базової ставки залежить від співвідношення рівня розвитку вексельного обігу (кредитування) і системи рефінансування.

Шляхом зміни рівня офіційної процентної ставки Банк Росії здійснює певну грошово-кредитну політику, роблячи вплив на обсяг і структуру грошової маси і на рівень інфляції. Знижуючи офіційну процентну ставку, банк робить кредитні ресурси більш дешевими і доступними. Подібним чином стимулюються ріст і розвиток інвестиційної діяльності, а також пожвавлення економіки країни. Іншими словами, в обігу перебувають «дешеві» гроші. Підвищення офіційної процентної ставки веде до «стисненню» грошово-кредитної маси, уповільнення темпів інфляції. Але одночасно з цим політика «дорогих» грошей призводить до скорочення інвестиційних процесів у зв'язку з обмеженим наданням довгострокових кредитів.

Таким чином, грошово-кредитна політика центрального (національного) банку повинна балансувати, постійно знаходити оптимальний рівень офіційної процентної ставки.

Проблема ускладнюється тим, що на практиці офіційна процентна ставка може бути позитивною, якщо її рівень вище рівня інфляції, і негативною, якщо її рівень не встигає за зростанням інфляції.

Процентні ставки за кредитами і депозитами кредитних організацій визначаються ринком.

Існує ще так звана ставка РЕПО, за якою первинні дилери отримують кредитні кошти Банку Росії.

Офіційна базова процентна ставка є основою для формування ринкових процентних ставок. Взаємозв'язок між базовою та ринкової процентними ставками виражається в тому, що зазвичай ринкові ставки ростуть швидше офіційної в періоди економічного зростання, і, навпаки, в період економічного спаду ринкові ставки знижуються швидше. Іншими словами, ринкові ставки еластичні і є більш оперативним індикатором відбуваються і очікуваних змін на ринках.

Залежно від рівня процентних ставок на банківському та міжбанківському ринках, прогнозу динаміки їх рівня поведінку ринкових суб'єктів змінюється таким чином:

а) очікується зростання досить низьких процентних ставок. Банкам і небанківським фінансовим установам рекомендується: збільшити терміни надання позикових коштів; скоротити розмір кредитів з фіксованою процентною ставкою; скоротити вкладення і терміни вже вкладених коштів в інвестиції; постаратися продати частину інвестицій у вигляді цінних паперів; збільшити частку залучених довгострокових кредитів; закрити деякі неосновні ризикові кредитні лінії;

б) процентні ставки ростуть і в найближчому майбутньому очікується досягнення їх максимуму. Необхідно почати скорочення термінів видачі позикових коштів; приступити до подовження термінів інвестицій, в тому числі у формі цінних паперів; збільшити частку кредитів з фіксованою ставкою; розглянути можливість дострокового погашення заборгованості з фіксованою процентною ставкою;

в) очікується зниження досить високих процентних ставок. У такій ситуації рекомендується скоротити строки видачі позикових коштів; збільшити частку кредитів з фіксованою ставкою; збільшити терміни і розмір портфеля цінних паперів та інвестицій; відкрити нові кредитні лінії;

г) процентні ставки знижуються, близькі до мінімуму . Необхідно: почати подовження термінів надання позикових коштів і скорочення термінів довгострокових позик та інвестицій; збільшити питому вагу кредитів з плаваючою ставкою; скоротити операції на відкритому ринку, в тому числі з цінними паперами; приступити до вибіркової продажу активів з фіксованою ставкою або доходом;

д) якщо терміни активів і пасивів приблизно рівні, несподіване зростання процентних ставок знижує ринкову ціну активів і пасивів практично на одну й ту ж суму і фактично не змінює результати операції. Відповідно банк, що має активи з порівняно тривалими термінами і пасиви з більш короткими термінами, зіткнеться зі зниженням доходів від операцій при непередбаченому збільшенні ринкових ставок і їх зростанням при несподіваному падінні ринкових ставок;

е) непередбачуване зміну ринкових ставок має незначний вплив на ціну короткострокових операцій та більш помітне вплив на ціну довгострокових операцій.

Базова процентна ставка є головним, але не єдиним фактором, що впливає на рівень ринкових процентних ставок. Базова процентна ставка дорівнює річній процентній ставці, яка встановлюється в якості відправної величини для нарахування відсотків на різні види послуг, банківських послуг. Існують ставки кредитного ринку, що застосовуються в кредитних операціях, ставки депозитного ринку, а також ставки міжбанківського ринку. Іноді, залежно від специфіки конкретного банківського клієнта, формується індивідуальна процентна ставка для здійснення конкретної банківської послуги.

Ставка короткострокового кредитування першокласного позичальника називається «прайм райт» і часто виявляється базовою для конкретного банку.

Крім ставок кредитного ринку існують і процентні ставки грошового ринку, до яких відносяться ставки за короткостроковими грошовими зобов'язаннями - казначейськими, банківським і корпоративним векселями, іншим комерційним паперів. В умовах високої інфляції ставки міжбанківського ринку також входять до групи процентних ставок грошового ринку. У систему процентних ставок включають і ставки фондового ринку, містять процентні ставки по державних і корпоративних цінних паперів. Міждержавні процентні ставки регулюють грошові потоки по євродоларові позиках, євродоларові облігаціях і іншим євродоларові інструментах грошового та фондового ринків.

 2. Встановлення резервних вимог для депонування коштів кредитних організації. Розмір резервних вимог встановлюється радою директорів ЦБ РФ в процентному відношенні до загальної суми грошових коштів, залучених банком. При закритті (банкрутство) кредитної організації зарезервовані суми повертаються. З точки зору здійснення оптимальної грошово-кредитної політики резервні вимоги виконують подвійну функцію. З одного боку, вони дають можливість в рамках довгострокового управління банківською ліквідністю здійснювати корекцію в стратегії довгострокового створення грошей або корекцію обсягу невикористаних банками лімітів рефінансування (вплив ліквідності). З іншого боку, розмір обов'язкових резервів підтримує потребу банків у грошах Центрального банку і приводить до досить стабільному та передбачуваному попиту на гроші. 

 3. Здійснення операцій на відкритому ринку у вигляді купівлі-продажу державних і корпоративних цінних паперів. Банк Росії є агентом Міністерства фінансів РФ і за допомогою уповноважених комерційних банків здійснює так звані зворотні угоди, а саме перепродаж цінних паперів. Межі (ліміти, обсяг) цих операцій визначаються радою директорів ЦБ РФ. 

 4. До однієї з основних функцій Банку Росії відносяться валютні інтервенції - купівля-продаж іноземної валюти за російські рублі, а також купівля-продаж платіжних документів та зобов'язань в іноземній валюті на міжбанківському або біржовому ринках. Таким чином, Банк Росії надає іноді вирішальний вплив на динаміку курсу рубля, на попит і пропозицію грошей в економіці. Це один з найважливіших інструментів згладжування коливань курсу російської валюти та оптимізації валютного ризику не тільки банківської системи, а й всієї економіки країни. 

 5. Здійснення грошової емісії. Найважливішими джерелами грошову емісію є надання кредиту банківській системі, внутрішньодержавному небанківському сектору, а також сальдо від придбання іноземних активів через банківську систему, яке відображає приплив грошей у внутрішньодержавний небанківський сектор із закордонного обороту послуг і капіталу. Справа в тому, що приплив грошей у результаті обміну послугами із зарубіжними країнами зменшує потребу в кредитах всередині країни. 

 6. Встановлення основних орієнтирів динаміки грошової маси. 

 Основними показниками є грошова база і грошова маса, виражена у формі грошових агрегатів. 

 Грошова база - це резервні або початкові гроші, на основі яких створюються зобов'язання. Вона виражається наступною формулою: 

 MB = CIC + RR + DCB, (19.1) 

 де CIC - готівка в обігу; 

 RR - обов'язкові резерви; 

 DCB - кошти комерційних банків на кореспондентських рахунках у Центральному банку. 

 CIC = L (H + С), (19.2) 

 де L - мультиплікатор; 

 Н - банкноти, випущені в обіг; 

 С - монета, випущена в обіг. 

 Грошова маса - це кількість грошей, випущених грошовими владою країни (Центральним банком РФ). При стабільному попиті на гроші відповідно до кількісної теорією грошей приріст грошової маси призводить до безпосереднього підвищення рівня цін, тобто інфляції. Недолік грошової маси обмежує купівельну спроможність юридичних і фізичних осіб. Тому одним з основних завдань грошової влади є контроль за кількістю випущених грошей. Кількість обертаються в економіці країни грошей контролюється за допомогою аналізу співвідношення грошових агрегатів в статиці і динаміці. 

 Агрегати грошової маси - це кластери, в яких різні види платіжних засобів згруповані за певними ознаками. 

 Співвідношення між грошовою масою і грошовою базою або грошима, випущеними Центральним банком і значаться в пасиві емісійного інституту, називається грошовим мультиплікатором. З одного боку: 

 М = Е + D, (19.3) 

 де М - величина грошової маси; 

 Е - кількість емітованих банкнот, тобто банкноти, що знаходяться в обігу; 

 D - розмір депозитів. 

 З іншого боку: 

 В = Е + R, (19.4) 

 де В - грошова база; 

 R - величина обов'язкових резервів. 

 Тоді мультиплікатор (т) виражається наступним чином: 

 або (19.5) 

 де r - відношення обов'язкових резервів до суми депозитів, тобто r = R / D; 

 е - питома вага готівки у формі металевих і паперових грошей, тобто е = Е / М. 

 Грошовий мультиплікатор можна розглядати як гроші, випущені Центральним банком. Цей показник є одним з основних індикаторів, за допомогою якого здійснюється аналіз і контроль за грошовою масою, грошово-кредитною політикою в цілому. 

« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
 Інформація, релевантна "19.2. Показники діяльності Центрального банку РФ"
  1. Тема 6 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ БАНКУ
      показників аналізу фінансового стану банку. Показники достатності капіталу. Показники якості активів, оцінені в залежності від ступеня ризику, ліквідності, прибутковості, диверсифікації. Показники рентабельності діяльності банку в цілому та окремих складових діяльності банку. Показники ліквідності: банківської системи, банку, балансу банку, активів, клієнта. Методика аналізу
  2. Тема 8 ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ КЛІЄНТА БАНКУ
      діяльності. Банківська фінансова технологія. Економічні інтереси клієнта та аналіз їх обліку з боку банку. Економічні інтереси банку і вплив параметрів клієнта на стійкість банку. Технологія фінансового менеджменту клієнта. Проектно-орієнтований підхід до вирішення проблем клієнта. Покрокова схема розробки і впровадження банківського продукту (технології). Можливості регулювання
  3. ТЕМА «ОРГАНІЗАЦІЯ КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ»
      діяльності банку. Стратегія банківського маркетингу. Запитання і завдання для контролю: Охарактеризуйте принципи організації комерційної діяльності банку. Розкрийте роль банків як стимулятора ринкових перетворень в Росії 35 Дайте характеристику бізнес плану комерційного банку. У чому сутність організації безготівкових розрахунків у банку? Охарактеризуйте факторингові операції комерційного
  4. Тема 1 СТІЙКІСТЬ ЯК ОСНОВНА КОНЦЕПЦІЯ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ
      банку, структурні складові категорії "стійкість комерційного банку". Характеристика заходів впливу (зовнішні і внутрішні, об'єктивні і суб'єктивні) на стійкість комерційного
  5. Тема 10 УПРАВЛІННЯ ПЕРСОНАЛОМ БАНКУ
      діяльності керуючих. Методи поліпшення мотивації і підвищення результативності. Технологія організаційного розвитку персоналу
  6. Тема 9 ОЦІНКА РІВНЯ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ
      банку та ризики. Характеристика банківських ризиків. Способи розрахунку банківських ризиків: статистичний, експертних оцінок, розрахунково-аналітичний. Основні області ризику банку. крива ризику банку. Класифікація ризиків. Характеристика внутрішніх і зовнішніх ризиків. Кредитний ризик. Процентний ризик. Ризик ліквідності. Операційний ризик. Інвестиційний
  7. Тема 4 ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ І ЙОГО РОЛЬ В УПРАВЛІННІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ
      діяльності банку. Організація проведення фінансового аналізу в комерційному
  8. Тема 7 ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ У КОМЕРЦІЙНОМУ БАНКУ
      діяльністю банку, особливості фінансового менеджменту в комерційному банку. Об'єкт, предмет і мета діяльності фінансового менеджменту. Об'єкт і суб'єкт управління. Фінансовий менеджмент як система відносин з управління стійкістю банку. Продуктовий ряд комерційного банку як предмет фінансового менеджменту. Управління активами і пасивами. Управління ліквідності. Управління ресурсної
  9. РОЗДІЛ 7. ОРГАНІЗАЦІЯ КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В інфраструктуру ринку (НЕРУХОМІСТЬ, БАНКИ, страхові та лізингові компанії, ІНЖИНІРИНГ, «ноухау» ТА ІН.).
      діяльності. Комерційні ризики і способи їх зменшення. Класифікація ринкових інфраструктур. Показники аналізу та ефективності комерційної діяльності інфраструктури ринку. Тема 37. Формування інфраструктури лізингового ринку РФ. Основні поняття, суб'єкти та об'єкти лізингу. Правове регулювання лізингу в РФ. Лізингові компанії та організаційні форми лізингу в РФ. Види лізингу. Етапи
  10. 4. КОМЕРЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ У інфраструктури ринків
      діяльності в інфраструктурі ринку на прикладі конкретної фірми, компанії. Формування інфраструктури лізингового ринку. Організація факторингового обслуговування комерційними банками. Роль маркетингу в обслуговуванні комерційної діяльності банку. Франчайзинг в організації комерційної діяльності банку. Організація комерційної діяльності страхових компаній. Аналіз комерційної діяльності
  11. 19.1. Соціально-економічна сутність банківської системи і завдання банківської статистики
      діяльності »від 03.02.1996 р.). Як єдиний емісійний центр Центральний (національний) банк країни володіє монопольним правом на випуск банкнот і монет, які служать єдиним офіційним платіжним засобом. Необхідно відзначити, що у своїй діяльності «банк банків» країни не переслідує мети отримання прибутку. Так, Банк Росії здійснює свої витрати за рахунок власних
  12. СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
      показників, що характеризують банківські ризики / / Гроші і кредит. 1997. № 8. С. 47 - 50. Кириченко Н., Івантер А. Найбільші банки Росії: підсумки кризи / / Експерт. 1996. № 38. С. 30. Макроекономічні показники діяльності банківської системи Російської Федерації / / Гроші і кредит. 2001. № 1. С. 17 - 19. Нірша А. В. Надання кредитів і позик підприємствам банками та іншими кредитними
  13. 6.8.2. Митне оформлення товарів, що імпортуються
      банку та скріплені печаткою банку імпортера. Для цілей валютного контролю допускається використання банком імпортера спеціальної печатки з написом "Для цілей валютного контролю", що виготовляється та зареєстрованої в Банку Росії в установленому порядку. Застосування зазначеної друку визначається внутрішньобанківськими інструкціями і розпорядженнями керівництва банку імпортера з питань валютного
  14. Тема 5 АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ І РЕНТАБЕЛЬНОСТІ БАНКУ
      показників фінансових результатів. Аналіз формування прибутку (втрат) банку, вивчення напрямків і ефективність її використання. Інші моделі формування фінансових результатів. Аналіз доходів. Завдання аналізу доходів. Процентні доходи. Непроцентні доходи. Угруповання доходів відповідно до класифікації (звіт про прибутки і збитки). Аналіз доходів, одержуваних за основними видами угод
© 2014-2022  ebib.pp.ua