Головна
ГоловнаМакро і МікроекономікаЗагальні питання мікроекономіки → 
« Попередня Наступна »
Бусигін, Желободько, Циплаков. Мікроекономіка - Третій рівень 2005 702 с., 2005 - перейти до змісту підручника

7.7.1 Завдання



^ 409. Переваги інвестора описуються функцією корисності типу Неймана-Моргенштерна з квадратичною елементарної функцією корисності. Він має деяким багатством і і може формувати портфель з активів з наступними характеристиками (очікувана прибутковість, середньоквадратичне відхилення прибутковості): (Го, сто) = (1,0) (безризиковий актив з можливістю кредиту), (fi, CTi) = (1 , 2, 0,3), (f2, СТ2) = (1,15, 0,2), (fi, CTi) = (1,3, 0,4). Ризиковані активи жорстко позитивно корельовані (з коефіцієнтом 1). Що можна сказати про структуру ризикової частини оптимального портфеля? Поясніть словами і графічно.
^ 410. Переваги інвестора описуються функцією корисності типу Неймана-Моргенштерна з квадратичною елементарної функцією корисності. Він має деяким багатством і і може формувати портфель з активів з наступними характеристиками (очікувана прибутковість, середньоквадратичне відхилення прибутковості): (Го, сто) = (?; 0) (безризиковий актив з можливістю кредиту), (fi, CTi) = (1 , 1, 0,2), (f2, СТ2) = (1,2, 0,2). Ризиковані активи некорреліровани. При якій величині Го ризикова частина оптимального портфеля може мати характеристики (Гд, CTR) = (1,15, У70, 2)? Поясніть словами і графічно.

^ 411. Переваги інвестора описуються функцією корисності типу Неймана-Моргенштерна з квадратичною елементарної функцією корисності. Він має деяким багатством і і може формувати портфель з активів з наступними характеристиками (очікувана прибутковість, середньоквадратичне відхилення прибутковості): (rO, oO) = (1,0) (безризиковий актив з можливістю кредиту), (f 1, о1) = (0,9, 0,1), (Г2, ОР) = (1,1, 0,2). Ризиковані активи жорстко негативно корельовані (з коефіцієнтом -1). Що можна сказати про структуру ризикової частини оптимального портфеля? Поясніть словами і графічно.
^ 412. У моделі Марковіца інвестор із суворим неприйняттям ризику вибирає яку частку капіталу залишити в безризиковою формі з прибутковістю ro а скільки вкласти в ризиковані активи (акції) двох типів з середніми дохідностями f I> rO, f2> rO. Чи можуть будь-які умови на коефіцієнт кореляції р і (або) прибутковості гарантувати, що
всі три активу увійдуть в портфель;
тільки перший з ризикованих активів увійде в портфель;
тільки два ризикованих активу увійдуть в портфель?
^ 413. Нехай в моделі Марковіца інвестор, що володіє капіталом 1 млн. дол робить вибір між трьома активами: один безризиковий з прибутковістю rO = 1,1, а інші два - з дохідностями fI = 1,2 і f2 = 1,5 відповідно і дисперсіями доходностей о2 = о2 = 1. Відомо, що інвестор вибрав портфель, що характеризується прибутковістю rp = 1,27 і дисперсією прибутковості Ор = 0,17. Прибутковість ризикованою частини його портфеля дорівнює ГД = 1,44.
Знайдіть суми, вкладені інвестором в кожен з активів.
Знайдіть дисперсію прибутковості ризикованою частини портфеля цього інвестора.
Знайдіть коефіцієнт кореляції доходностей двох ризикованих активів.
^ 414. У моделі Марковіца інвестор стикається з двома ризикованими активами з характеристиками о2 = 4, fI = 2, про | = 1, f2 = 11/2, де про | - дисперсія дохідності k-го активу, а Г - очікувана прибутковість, і з одним безризиковим активом з прибутковістю rO = 1. Відомо, що інвестор вибрав такий портфель, що його ризикована частина має характеристики од = 8/3, Гд = 12/3, а сам оптимальний портфель має очікувану прибутковість fp = 12/3. Знайдіть дисперсію прибутковості оптимального портфеля. Знайдіть частки активів в оптимальному портфелі. Знайдіть величину кореляції між прибутковістю двох ризикованих активів.
^ 415. У моделі Марковіца-Тобіна корисність інвестора насичується при прибутковості рівний 1,6. Є два види активів: акції з параметрами ризик-прибутковість (о ^ Г I) = (2,1,2) і облігації з параметрами (о2, Г2) = (1,1,4), причому вони некорреліровани. Чи буде строго зростати або спадати частка облігацій в ризиковій (ринкової) частини портфеля інвестора в міру зростання прибутковості безризикового активу від ro = 1 до ro = 2?
Намалювати її приблизний графік і пояснити хід міркувань, можна за допомогою графіків.
Вивести функціональну залежність.
^ 416. У моделі Марковіца-Тобіна корисність інвестора насичується при прибутковості рівний 1,7. Є два види активів: акції з параметрами ризик-прибутковість (о ^ fI) = (1, 0,8) і облігації з параметрами (о2, f2) = (1,1,4), причому вони негативно корельовані з коефіцієнтом -1 . Чи буде строго зростати або спадати частка облігацій в портфелі інвестора у міру зростання прибутковості безризикового активу від ro = 1 до ro = 2?
Намалювати її приблизний графік і пояснити хід міркувань, можна за допомогою графіків.
Вивести функціональну залежність. ^ 417. У моделі Марковіца-Тобіна корисність інвестора насичується при прибутковості рівний 1,8. Є два види активів: акції з параметрами ризик-прибутковість (о ^ п) = (2,1, 4)
і облігації з параметрами (ст2, Г2) = (1,1, 3) , причому вони позитивно корельовані з коефіцієнтом 1. Чи буде строго зростати або спадати частка акцій у портфелі інвестора у міру зростання прибутковості безризикового активу від ГО = 1 до ГО = 2?
Намалювати її приблизний графік і пояснити хід міркувань, можна за допомогою графіків.
Вивести функціональну залежність.
^ 418. (Дуже обережний інвестор)?? Якийсь інвестор завжди віддає перевагу активи з меншим ризиком (дисперсією) незалежно від очікуваної прибутковості. Нехай він становить портфель з двох активів з очікуваними полезностями fI і f2 і дисперсіями прибутковості ст2 і СТ22. У якій пропорції увійдуть в портфель ці активи, якщо вони. . .
Жорстко позитивно корельовані (коефіцієнт кореляції дорівнює pI2 = 1),
некорреліровани (pI2 = 0),
суворо негативно корельовані (pI2 = -1).
^ 419. На відрізку в ряд расзположени чотири підприємства:
12 3 квітня
Час від часу відбувається стихійне лихо, яке скорочує прибутки на двох сусідніх підприємствах наполовину. Без урахування цього прибуток на всіх підприємствах однакова. Імовірність стихійного лиха для кожної пари підприємств, (1, 2), (2, 3), (3, 4), однакова. У якій пропорції розподілить свій капітал між акціями цих підприємств інвестор з квадратичною елементарної функцією корисності?
^ 420. Покажіть, що якщо інвестору доступні два ризикованих активу (fI, CTI), (f2, CT2), прибутковості яких некоррелірованні, і виконано fI
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
Інформація, релевантна " 7.7.1 Завдання "
  1. VIII. ПРИМІРНИЙ ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ ДЛЯ ПІДГОТОВКИ ДО ІСПИТУ (ЗАЛІКУ) ПО ВСЬОМУ КУРСУ
    завдання комерційної служби господарського підприємства. Управління комерційною діяльністю підприємства як системою. Методологія управління комерційною діяльністю. Процес управління комерційною діяльністю. Структура управління комерційною діяльністю. Техніка та технологія управління комерційною діяльністю. Інформація як предмет комерційного розповсюдження. Технологія та
  2. VII. ТЕСТИ
    задач а) по відношенню до ринку, б) по відношенню до товару; в) стосовно споживачів; г) по відношенню до обслуговування; всі вищеперелічені варіанти вірні. Система обслуговування може здійснюватися: а) безпосередньо предпріятіемізготовітелем; б) філіями підприємства виробника; в) консорціумом виготовлювачів; г) спеціалізованими підприємствами; посередниками; всі перераховані вище
  3. 1. ЗАГАЛЬНІ ВИМОГИ ПО ВИКОНАННЮ І ОФОРМЛЕННЯ КОНТРОЛЬНОЇ ОЙ РОБОТИ
    завдання роботи, дається короткий огляд, і аналізуються вивчені джерела та література. У висновку підводяться підсумки роботи, формулюються висновки, до яких автор прийшов в результаті проведеного дослідження, робляться теоретичні узагальнення, практичні рекомендації, звертається увага на виконання висунутих у введенні завдань і цілей. Вступ і висновок повинні бути осмисленням основний
  4. 2. ПЕРЕЛІК ТЕМ І ЛІТЕРАТУРА КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ
    завдання комерційної служби підприємства. Комерційна діяльність підприємства як система і управління нею: методологія, процес, структура, техніка технологія управління. ТЕМА 3. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ Інформація як предмет комерційного розповсюдження. Інформаційне забезпечення управління комерційною діяльністю підприємства, автоматизація торгівлі.
  5. 2. КОМЕРЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ У ОПТОВОЇ ТОРГІВЛІ
    завдання. Інформаційна система забезпечення закупочносбитовой діяльності оптового торговельного підприємства, її роль та оцінка ефективності. Засоби забезпечення безпеки комерційної діяльності торгової фірми на ринку споживчих
  6. 3. КОРОТКИЙ ЗМІСТ ОСНОВНИХ РОЗДІЛІВ КУРСОВОЇ РОБОТИ
    завдання дослідження. Перераховуються методи, застосовувані в ході дослідження. Вказуються джерела первинної та вторинної економічної та комерційної інформації. У першому розділі курсової роботи розглядаються теоретичні основи даної проблеми, а також досягнення і передовий досвід у комерційній діяльності. Важливо коротко прокоментувати зміст основних нормативних актів (Цивільний
  7. 1. ЦІЛІ ТА ЗАВДАННЯ КУРСОВОЇ РОБОТИ
    Головною метою курсової роботи з дисципліни «Організація комерційної діяльності» є систематизація, розширення і закріплення теоретичних і практичних знань студентами з актуальних проблем комерційної діяльності в сучасних умовах. Вона виконується в 9 семестрі і здається в термін, встановлений кафедрою до початку Державного іспиту за фахом. Завданнями даної
  8. ТЕМА «АНАЛІЗ І СТРАТЕГІЧНЕ ПЛАНУВАННЯ КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА »
    завдання та етапи розробки стратегічного плану комерційної діяльності підприємства. Чому при відкритті магазину необхідно, в першу чергу, розробити стратегії і визначити основні цілі комерційної діяльності підприємства? Хто, з персоналу підприємства цим займається? Література: основна (3,4,5) додаткова
  9. ТЕМА «ОРГАНІЗАЦІЯ КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ»
    Запитання семінарського заняття: Завдання і цілі банку. Ринок банківських послуг . Структура банку і місце в ній маркетингу та реклама. Види безготівкових розрахунків і касові операції комерційного банку. Порядок кредитування юридичних і фізичних осіб. Управління активами банку. Роль маркетингу в обслуговуванні комерційної діяльності банку. Стратегія банківського маркетингу. Запитання і завдання для
  10. ТЕМА «ОСНОВНІ ЕЛЕМЕНТИ ІНФРАСТРУКТУРИ РИНКУ»
    завдання розвитку комерційної діяльності. Комерційні ризики і способи їх зменшення. Класифікація ринкових інфраструктур. Показники аналізу та ефективності комерційної діяльності інфраструктури ринку. Запитання і завдання для контролю: Розкрийте зміст комерційної діяльності в інфраструктурі ринку. Перерахуйте основні елементи інфраструктури ринку. Які задачі і функції
© 2014-2022  ebib.pp.ua